Fixed Income Robo algorithm for clients
En 2019, mandat m'a été donné de challenger la poche d'investissement Fixed Income de l'univers ePB.
Il en est ressorti qu'avec une méthodologie différenciée ne se basant pas sur la cVar mais sur des indicateurs de type Sharpe Ratio couplé à un "golden cross" sur une MA 50/200, on pouvait créer des "baskets" de bonds intelligents, qui pourraient nous donner des signaux rapides de tendances d'investissement.
La méthodologie présentée étant trop éloignée de l'algorithme ePB actuel, cela aurait créé un "Big Bang" dangereux si nous avions implémenté le modèle présenté.
Néanmoins, j'ai trouvé intéressant de pousser le modèle plus loin, pour pouvoir l'offrir à nos clients. En effet, on pourrait utiliser le modèle comme un algorithme permettant d'analyser les investissements obligataires passés et actuels du client, puis établir un score/rating, et enfin, offrir des alternatives potentiellement plus lucratives pour le client. Ce genre d'outil algorithmique n'existe actuellement pas sur le marché dans un univers purement Fixed Income.
OTC Bonds Quote Request
Ce projet visait à remédier à une problématique récurrente venant de notre clientèle AM & Institutionnelle, à savoir que la majorité d'entre eux ne souhaitent pas "voir/montrer" les frais Swissquote. Ils sont donc disposés à ce que nous appliquions un spread dans le prix. Ceci nous permettrai de pouvoir prendre une commission "variable", en fonction de la qualité d'exécution de nos traders (dans la même idée que le projet bonds brokerage, mais pour les clients internes).
Afin de dynamiser le business, nous pourrions proposer un service de quote request, de la même manière que ce qui est fait dans les dérivés offex.
Pour simplifier, un client pourrait demander un prix "ferme" via la quote request, le trader aurait un certain temps limité pour donner un prix, tout en s'assurant d'être "in line" avec le marché et en réalisant un profit.
Les specs du document ci-joint ont été réalisées en 2017 et ne sont plus forcément en adéquation avec les chiffres actuels